ما هو تداول العملات المشفرة Spot الفوري وكيف يعمل ؟
هناك عدة طرق لتداول العملات المشفرة ، بما في ذلك التداول الفوري , في هذه المقالة ، سنتعرف على التداول الفوري للعملات المشفرة ، ما هو وماذا يفعل؟
يعتمد التداول الفوري للعملات المشفرة على عملية شراء أحد الأصول مباشرة في السوق الفوري ، حيث يشتري المتداولون الفوريون أصلًا ويحتفظون به تحسباً لزيادة قيمة الأصل في المستقبل.
السوق الفوري هو عبارة عن منصة حيث يمكن للمتداولين الفوريين شراء الأصول المهمة تجاريًا. يمكن أن تكون أيضًا بورصات لامركزية أو بورصات مركزية أو منصات تداول من نظير إلى نظير.
فكرة “التجارة” بشكل عام هي التبادل العادي للسلع أو الخدمات. في عملية التداول العادية ، يتبادل الأطراف أصولهم بأصول أخرى (أصول مفضلة).
يمكن تنفيذ اتفاقية التجارة على الفور أو في المستقبل ، ولكن كلما تم تنفيذها ، يكون هناك “تبادل” مباشر للأصول التي يمتلكها الطرفان في الأصل.
ما هو التداول الفوري للعملات الرقمية؟
كما يوحي الاسم ، فإن التداول الفوري هو التبادل الفوري أو الفوري للسلع ذات الصلة تجارياً بين الأطراف المعنية.
قد تشمل السلع في هذا السياق أسهم الشركات والمعادن الثمينة والأصول الرقمية مثل العملات والسندات الرقمية.
تم تنويع صناعة التداول الفوري على نطاق واسع من خلال التحسينات التكنولوجية والإدارية في هذا المجال.
تعمل بروتوكولات الكمبيوتر المحسّنة على تغيير التداول الفوري ، وحتى التداول الفوري في الوقت الفعلي أو أنظمة الند للند تتحول من التمثيل الأساسي ، لكن المبادئ الأساسية تظل كما هي.
عندما يتم تنفيذ اتفاقية تداول فورية ، يتطلب أحد الفصائل في الاتفاقية الاحتفاظ بالأصول التي كانت مملوكة في الأصل من قبل الطرف الآخر ، مما يؤدي إلى تحويل مباشر وفوري لرأس المال.
يعتمد المتداولون الذين يرغبون في تحقيق ربح باستخدام نظام الصرف التقليدي هذا على الاختلاف في قيم الأصول.
اعتمادًا على ظروف العرض والطلب الرئيسية ، يمكن أن تختلف قيمة الأصل بشكل كبير ، ويحاول المتداول الفوري الموجه للربح الاستفادة من هذا الاختلاف لتحقيق ربح.
ما هي الأسواق الفورية؟
يوجد في الأسواق الفورية بائع واحد على الأقل مستعد لبيع أصوله ومشتري على استعداد للتخلي عن أصوله مقابل أصل معروض للبيع.
تتشكل الأسواق أو الأسواق عندما تصبح مكانًا يتجمع فيه الناس غالبًا لعقد الصفقات.
ومع ذلك ، قد يكون شكل كل سوق مختلفًا. يمكن أن يكون بسيطًا مثل طاولة تفاوض نظير إلى نظير ، أو أكثر تقدمًا ، مثل تجميع الأوامر الافتراضي ، كما هو الحال في أنظمة التداول الحديثة.
توفر الأسواق الفورية منصة للمتداولين الفوريين للتداول الفوري للعملات المشفرة وتوقيع اتفاقيات التداول وتبادل أصولهم.
تم تصميم منصات تداول العملات المشفرة الافتراضية بواجهة شاملة للمشترين والبائعين ، مدعومة ببروتوكولات الحوسبة الأساسية التي تخزن الأصول التي سيتم تبادلها ، وتوقيع الاتفاقيات الافتراضية ، والموافقة على نقل ملكية هذه الأصول.
يمكن أيضًا تصميم هذا النظام للتداول الفوري من نظير إلى نظير ولأطراف متعددة.
تم تصميم بعض الأسواق الفورية للسماح بمزيد من التفاوض بين المتداولين ، بينما تم تصميم البعض الآخر لتقديم عروض الشراء أو البيع والسماح للطرف الآخر باختيار العرض الأنسب.
تداول فوري للعملات المشفرة وكيف يعمل
هناك فرصة جيدة لأن تكون قد شاركت في التداول الفوري مرة واحدة على الأقل دون معرفة الاسم الصحيح للسهم.
معظم المتحمسين للعملات المشفرة هم مجرد متداولين فوريين ، مع مجموعة صغيرة نسبيًا تشارك في أشكال أخرى من التداول.
يتم تداول أكثر من 70 مليار دولار من العملات المشفرة يوميًا في الأسواق الفورية.
لا يشمل هذا الرقم OTC (“خارج البورصة”) وتداول العملات المشفرة البسيط من نظير إلى نظير.
لتبادل أصولهم ، يستخدم مستثمرو العملات المشفرة الأسواق الفورية المتاحة لتبادل أحد الأصول التي يمتلكونها بأخرى.
توفر أسواق العملات المشفرة الفورية أيضًا القدرة على تجميع العملات المشفرة ، ويمكن تبادل الأصول الرقمية في زوج تداول واحد لآخر.
تحتوي معظم أسواق العملات المشفرة الفورية على نظام دفتر أوامر ، بينما يسمح البعض الآخر للمتداولين الفوريين فقط بالتداول بأسعار السوق الحالية.
بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للمتداولين الذين يحددون أسعار الشراء أو البيع الخاصة بهم بسعر السوق الحالي إنهاء صفقاتهم فورًا اعتمادًا على السيولة وحجم أوامر التداول الخاصة بهم.
بخلاف ذلك ، تتم إضافة أوامرهم إلى دفتر الطلبات ويتم تنفيذها عندما تتطابق ظروف السوق مع المعلمات المحددة.
ما هي كتب الطلبات؟
تعد دفاتر الطلبات نظامًا متقدمًا للاحتفاظ بسجل لأوامر التداول التي وضعها المتداولون على منصة تداول العملات المشفرة.
وتتمثل مهمتها في تنظيم أوامر الشراء والبيع من مختلف البائعين وتصنيفها وفقًا للأسعار الموضحة في عقد البيع.
من الممارسات الشائعة في البورصات وضع دفاتر أوامر البيع والشراء بجانب بعضها البعض ، مما يمنح المتداولين أو المتداولين صورة مباشرة عن حالة العرض والطلب للأصول في أزواج التداول الفوري.
يتم التحكم في أسواق التشفير الفوري بواسطة البورصة ويمكن أن تكون هذه الأسواق مركزية أو لامركزية أو مصممة للتداول من نظير إلى نظير.
منصات التداول المركزية
تعتبر البورصات المركزية المشغلين الرئيسيين لتداول العملات المشفرة ، حيث يكون الانطباع الطبيعي لمستثمري العملات المشفرة في السوق الفوري هو نفسه انطباع التبادلات المركزية.
في حين أن المنصات المركزية هي أمناء (أي أنها تمتلك أصول المستخدمين) ، فإنها عادة ما تدير نظام دفتر الطلبات.
لاستخدام منصة التداول المركزية ، يحتاج المتداولون إلى إنشاء حساب وإكمال عملية اعرف عميلك (KYC).
تتطلب العديد من البورصات المركزية أيضًا من العملاء إكمال “اعرف عميلك” بموجب لوائح مكافحة غسل الأموال (AML) قبل السماح للمستخدمين بالتداول.
تعمل منصة التبادل كطرف ثالث يمتلك أصول المتداولين الفوريين وينفذ الصفقات التي تلبي شروط السوق الرئيسية.
تتم أيضًا إضافة الطلبات غير القابلة للتنفيذ على الفور (مثل أوامر السوق) أو الطلبات التي لا تفي بمتطلبات السوق الحالية إلى دفتر الطلبات.
يتضمن ذلك الطلبات التي تقل عن سعر السوق الحالي ، أو الطلبات التي تتجاوز السيولة الحالية بالسعر المحدد.
يتم ملء الأخير جزئيًا ، بينما يتم ملء الأول فقط عندما تتطابق ظروف السوق ، ويتم تسجيل تفاصيل الأمر في دفتر الطلبات ويمكن للمتداولين رؤية تقدم أوامرهم.
يمكن للمستخدمين إلغاء أو تغيير أوامرهم إذا لم يتم إكمالها بالفعل باستخدام التداول الفوري للعملات المشفرة.
تقدم منصات التداول الفوري المركزية مثل Changelly و ChangeNow أيضًا خدمات المبادلة الفورية ، على عكس البورصات المركزية الأخرى ، فهي لا تستخدم أنظمة دفتر الطلبات.
إنهم ببساطة يشتركون مع بورصات أكبر للحصول على معلومات دفتر الطلبات وتنفيذ أوامر التداول من واجهتهم باستخدام دفتر الأسهم (الكبير).
تعالج البورصات المركزية أكثر من 100 مليار دولار من أوامر التداول الفوري لأصول العملات الرقمية يوميًا.
إنه إلى حد بعيد نظام السوق الفوري الأكثر استخدامًا ، على الرغم من أن البورصات اللامركزية هي منافسة ناشئة.
تداول فوري في العملات المشفرة اللامركزية
تم إنشاء التداول الفوري في العملات المشفرة اللامركزية باستخدام أحدث التقنيات التي تنفذ اتفاقيات التداول الفوري دون امتلاك المتداولين للأصول.
يقوم المتداولون الذين يتداولون من خلال البورصات اللامركزية بتبادل العملات المشفرة من محافظهم المريحة دون تقديم أي بيانات شخصية لاستخدام منصة التداول.
تختلف عمليات التبادل الفوري اللامركزية المبكرة اختلافًا كبيرًا عن التبادلات اللامركزية الحديثة في طريقة عملها.
استخدم معظمهم بروتوكول Atomic Swap لإنشاء وتنفيذ اتفاقيات التجارة الفورية بين التجار.
على سبيل المثال ، لتبادل الأصول الرقمية باستخدام Atomic Swap ، يقفل البائع عدد الأصول الرقمية التي يريدون استبدالها في محفظتهم باستخدام دبوس عشوائي.
يجب إرسال رقم التعريف الشخصي هذا إلى المشتري حتى يتم إجراء هذا التبادل.
من أجل الكشف عن الرقم للمشتري ، يجب عليه أيضًا مشاركة أصل مساو للقيمة التي يشير إليها البائع. تم قفل هذا الرمز ويمكن للبائع الوصول إليه تلقائيًا بعد الكشف عن الرمز المميز من أجل فتح الأموال في محفظته .
نظرًا لضبط القفل المؤقت لفترة محددة ، تصبح المعاملة غير صالحة بعد انقضاء الوقت.
على عكس ما تستخدمه البورصات اللامركزية الجديدة ، تستخدم البورصات اللامركزية الجديدة بروتوكول صانع السوق الآلي (AMM) بالإضافة إلى شكل معدل من تقنية التبادل الذري لإنشاء دفتر أوامر سريع الاستجابة.
من المفترض أن تكون AMMs سريعة الاستجابة لأنها تعكس كل تغيير في العرض والطلب على الأصل.
تستخدم بروتوكولات صانع السوق الآلي (AMM) أيضًا تجمعات السيولة لضمان التبادل السلس للأصول مع الحفاظ على مستوى الأمان على blockchain.
تجمعات السيولة عبارة عن مجموعات من الرموز المميزة المضمنة في عقد ذكي ومبرمجة لخدمة أوامر تداول AMM. بناءً على طلب AMM ، يتم إرسال الرموز المميزة من مجمع السيولة لتنفيذ أوامر التداول ، بينما تلتقط AMM تأثير المعاملة على القيمة الإجمالية للأصول في المجمع.
يُعرف مالكو الأصول الرقمية الذين يساهمون بأصولهم في تجمع السيولة بمزودي السيولة ، ومن أجل توفير السيولة ، يضمن مزود السيولة القيمة المتساوية لرمزين مميزين في مجمع السيولة.
تسهل البورصات اللامركزية التداول اليومي لما يزيد عن 2 مليار دولار من الأصول الرقمية.
من أبرزها Uniswap ، المبني على Ethereum blockchain ، و PancakeSwap ، المبني على Binance Smart Chain.
المعاملات الفورية من نظير إلى نظير
تداول العملات المشفرة الفوري من نظير إلى نظير هو الشكل الأول لتداول العملات الرقمية الفورية.
كان أول تبادل معروف للعملات المشفرة عبارة عن صفقة مبادلة بقيمة 10000 بيتكوين بين لازلو هانجيتش وجيريمي ستورديفانت.
في واحدة من أشهر منصات تبادل العملات المشفرة ، استبدل لازلو عملاته البيتكوين بالبيتزا.
يتخذ هذا الآن شكل معاملات خارج البورصة (OTC) ، والتي تُستخدم لمعالجة معاملات العملة المشفرة الكبيرة.
يمكن للمؤسسات التي لا تريد عناء شراء كميات كبيرة من العملات المشفرة من البورصات إنشاء لوحة OTC لإدارة عملية التبادل.
قد تتضمن المجموعة التي لا تحتاج إلى وصفة طبية خدمة الضمان ، بحيث تكون خدمة الضمان كيانًا منفصلاً تم إنشاؤه للاحتفاظ بالأصول من قبل الأطراف وإجراء التبادلات المتبادلة عندما يكون الطرفان قد وفيا بأجزاءهما من الاتفاقية.
عمولة تداول العملات المشفرة
تفرض منصات التداول الفوري رسومًا على نشاط التداول ، وعادةً ما يكون المبلغ المخصوم عبارة عن نسبة مئوية من الأصول الحالية أو مبلغ محدد مسبقًا لمجموعة من القيم.
قد تختلف النسبة الدقيقة اعتمادًا على منصة التداول ، لكن الأرقام المقدمة توضح أنها غالبًا ما تكون بين 0 و 2 في المائة من إجمالي حجم التداول (بما في ذلك رسوم الشركة المصنعة والمشغل).
تُستخدم الرسوم التي تفرضها البورصات المركزية للحفاظ على منصة التداول وتعويض مشغلي المنصة.
بينما تفرض البورصات اللامركزية رسومًا تُستخدم جزئيًا لتحفيز مزودي السيولة بالإضافة إلى تطوير المنصة.
بالإضافة إلى رسوم التداول التي تفرضها البورصات اللامركزية ، سيتعين على المتداولين الفوريين عند تداول العملات المشفرة الفورية دفع رسوم معاملة blockchain مقابل وظائف العقد الذكية التي يقومون بتشغيلها في عملية التبادل.
من أجل سحب الأصول من بورصة مركزية ، قد يُطلب من المستخدمين دفع رسوم معينة ، والتي سيتم استخدامها لمعالجة نقل الأصول.
قد تفرض مجموعة OTC أيضًا رسومًا على الأطراف التجارية مقابل الخدمات التي تقدمها.
أين يتم تداول العملات المشفرة الفوري؟
تعد البورصات المركزية مكانًا جيدًا لبدء التداول الفوري حيث طورت معظم البورصات المركزية واجهة تداول فورية شاملة مع إعداد سهل الفهم ومناسب حتى للمتداولين الجدد للقيام بالتداول الفوري الأساسي.
بعض البورصات المركزية ذات السمعة الطيبة تشمل Binance و Huobi و Kraken و Gemini و Coinbase و Kucoin.
إذا لم يكن لديك حساب على منصة Binance ، أشهر منصات تداول العملات الرقمية .
تخضع البورصات المركزية لقواعد معينة تضعها الحكومات أو الهيئات التنظيمية في البلدان التي تعمل فيها.
يجب أن يكون المستخدمون على دراية بهذه القواعد وكيف تؤثر عليهم (التجار) وعمليات التبادل.
تقدم البورصات اللامركزية بديلاً للتبادلات المركزية لأنها مفيدة للمتداولين الذين يتوقون إلى خدمات تداول أكثر أمانًا وفورية دون الحاجة إلى التخلي عن الاحتفاظ بأصولهم.
ومع ذلك ، فإن المنصات اللامركزية لها أيضًا عيوبها ومخاطرها الأمنية ، مثل الاستغلال من خلال العقود الذكية.
تعد رسوم معاملات Blockchain أيضًا عاملاً مهمًا يجب مراعاته عند مقارنتها بالرسوم المدفوعة في البورصات المركزية.
هناك العديد من البورصات اللامركزية ، ولكل منها واجهة مستخدم مختلفة ، ولكنها تعمل على بروتوكولات معروفة تدعم التداول الفوري اللامركزي.
من المهم أيضًا مراعاة السيولة وسمعة هذه التبادلات قبل استخدامها.
تتضمن بعض البورصات اللامركزية المعروفة حيث يمكنك تداول العملات المشفرة Uniswap و Pancakeswap و SpookySwap و SushiSwap.
Sattreet و Coinsquare Health و Kraken هي بعض أسواق OTC لمستثمري العملات المشفرة.
قبل التعامل مع مؤسسات OTC ، تأكد من إجراء البحث الخاص بك حول شرعية مؤسسات OTC وخدمات الضمان الخاصة بها.
اقرأ ايضا: هناك 6 مستويات من تقنية blockchain تعرف عليها
الفرق بين التداول بالهامش والتداول الفوري
يعتبر التداول بالهامش طريقة أخرى لاستخدام القيمة المتغيرة للأصل لتحقيق ربح.
التشابه الرئيسي بين التداول بالهامش والتداول الفوري هو أنه يتم شراء الأصل في كلتا الحالتين ، على عكس تداول العقود الآجلة حيث يراهن المتداولون فقط على صعود وهبوط الأصل ، وليس بالضرورة الاحتفاظ بالأصل.
يسمح التداول بالهامش للمتداولين باستخدام الرافعة المالية للأصل المطلوب ، كما أن التداول بالهامش محظور في الإسلام.
إن استخدام الرافعة المالية في التداول بالهامش يعني أنه يمكن للمتداول أن ينفق على شراء أحد الأصول أكثر من الأموال الموجودة في حساب التداول بالهامش.
لاستخدام هذه الرافعة المالية ، يقترض المتداولون الأموال ويستخدمون الأموال المقترضة بسرعة لوضع رهاناتهم ، وفي هذا النوع من التداول ، يتم اقتراض هذه الأموال من متداولين آخرين على المنصة.
سيتعين على متداول الهامش خدمة هذا القرض عن طريق دفع الفائدة للمقرضين بالإضافة إلى زيادة ضماناتهم إذا قاموا بصفقة خاسرة.
يُعرف المبلغ الموجود في حساب البائع قبل تلقي المنفعة بالهامش الأولي ويعمل كضمان للأموال المقترضة.
الفرق بين الورقة المالية ومبلغ الشراء النهائي يسمى الهامش ، وهذا هو المبلغ الإجمالي الذي اقترضه تاجر الهامش.
يمكن أيضًا تصفية حسابات الهامش ، اعتمادًا على مقدار الخسارة التي يتكبدها تاجر الهامش في الصفقة. يمكن تصفية حساب متداول الهامش إذا فشل في زيادة ضماناته أو إغلاق المركز في وقت مبكر بما فيه الكفاية.
يتيح التداول بالهامش بشكل أساسي للمتداولين تعظيم أرباحهم. إذا تصور المتداول قيمة أحد الأصول ، فيمكنه الاستفادة من ميزة الرافعة المالية لتعظيم أرباح التداول الخاصة به.
أما بالنسبة للتداول الفوري في العملات المشفرة التقليدية ، فهذا غير ممكن ، حيث لا يمكن للمتداولين التداول إلا بأموالهم الخاصة.
فيما يلي ملخص لأهم الفروق بين التداول بالهامش والتداول الفوري.
مزايا التداول الفوري
أولاً ، الشفافية والمخاطر المنخفضة
كيف يعمل التداول الفوري وكيف يمكنك الربح من التداول الفوري هو أمر بسيط للغاية.
يمكن للمتداولين الفوريين حساب الأرباح والخسائر المتكبدة أثناء التداول في الأسواق الفورية.
إن الافتقار إلى التعقيدات الإضافية وآليات التسعير في التداول الفوري يجعلها شفافة للغاية ، وهذا هو السبب الرئيسي لشعبيتها.
ثانياً ، حاجز دخول منخفضة
المطلبان الرئيسيان لتنفيذ التداول الفوري هما المعرفة الأساسية لمنصة التداول ومعرفة الأصول.
لا يتطلب التداول الفوري مهارات تداول إضافية أو معرفة ببعض الضوابط الزائدة على منصة التداول.
يمكن للمستثمر اليومي أيضًا الدخول في التداول الفوري ، حيث تسمح العديد من الأسواق الفورية بأحجام شراء منخفضة للغاية ، مما يفتح فرصًا للمستثمرين لاستخدام الأدوات المالية دون الحاجة إلى زيادة ميزانياتهم الاستثمارية.
ومع ذلك ، تقدم بعض الأسواق الفورية أيضًا أنواع أوامر أكثر تعقيدًا للمتداولين الأكثر تقدمًا.
ثالثًا ، نقاط توقف أقل
يحتاج المتداول الفوري فقط إلى إعداد أمر شراء أو بيع ولا يحتاج إلى القلق بشأن الخدمات الإضافية الأخرى مثل الضمانات والتصفية كما هو موضح في تداول الهامش وتداول العقود الآجلة.
سعر السوق هو القيمة الحالية للأصل ، ويتم حساب هذه القيمة باستخدام معادلة بسيطة.
عيوب التداول الفوري
أولا ، عدم وجود مرافق الرافعة المالية
لا تملك التداولات الفورية العادية هيكل رافعة. لا يمكن للمتداولين ذوي الأموال المحدودة تعظيم أرباحهم باستخدام الأموال ذات الرافعة المالية كما هو موضح في تداول الهامش وتداول العقود الآجلة.
في حين أن غياب الرافعة المالية يجعل التداول الفوري أكثر أمانًا ، فإن الرافعة المالية تسمح أيضًا للمتداولين بالاستفادة من تحركات الأسعار المتوقعة.
ثانياً ، تعقيد العرض والطلب
بالنسبة للسلع المالية مثل العملات المشفرة ، حيث يكون التقلب شائعًا وغير متوقع ، فإن فك شفرة الخطوة التالية للأصل من حيث السعر هي حرفياً مهمة شاقة.
من المهم أيضًا للمتداولين الفوريين تقييم حجم هذه الحركة بشكل صحيح. يمكن القول أن هذا ينطبق أيضًا على أشكال التجارة الأخرى.
افكار اخيرة
حوالي 10 تريليون دولار من الأصول المختلفة تتحرك في جميع أنحاء الأسواق الفورية في العالم كل يوم. يتقاطع هذا مع العملات الرقمية والمعادن الثمينة وأسواق الأسهم.
مع وجود ملايين الطلبات التي يتم إنشاؤها وتنفيذها يوميًا ، تعد منصات التداول الفوري واحدة من أكثر الأسواق ازدحامًا.
تزداد أهمية التداول الفوري من نظير إلى نظير أيضًا ، مع وجود أسواق OTC بين أسواق النخبة من حيث حجم التداول اليومي.
يتسم التداول الفوري بالشفافية وسهولة الفهم وله حد دخول منخفض ، وتعمل البورصات اللامركزية والمحافظ باستمرار على تحسين خدمات التداول الفوري لتناسب المستثمرين العاديين والمتقدمين.
بعد كل شيء ، ترتبط ربحية التداول الفوري ارتباطًا مباشرًا بديناميكيات العرض والطلب للأصل الأساسي.
أسواق العملات المشفرة أكثر تقلبًا حيث يمكن أن تتقلب آليات العرض والطلب في اتجاهات متعاكسة في فترات زمنية قصيرة جدًا.
لذلك ، يوصى بأن ينتبه المتداولون الفوريون إلى هذه الديناميكيات ويطبقونها بشكل معقول في الأسواق عند تداول العملات المشفرة الفورية.
هناك موارد مفيدة حول أفضل طريقة لتصور الأسواق الفورية لتحقيق ربح إيجابي من تداول الأصول في الوقت الفعلي.
